百亿膏方市场格局生变：经典品种主导，创新药研发初现曙光
作为中药传统剂型的重要组成部分，中成药浸膏剂与煎膏剂（常统称为“膏方”）市场在经历多年稳健发展后，近期呈现出新的态势。尽管整体市场规模依然超过百亿，但增长动能正在结构性调整，零售渠道的消费属性与院内市场的治疗需求共同塑造着竞争格局，而沉寂数年的新品研发管线也开始出现新的动向。
市场概览：百亿规模承压，双渠道分化明显
近两年来，中成药浸膏剂/煎膏剂在国内三大终端六大市场的年销售规模均维持在百亿元以上。然而，2025年上半年市场同比出现下滑，显露出增长压力。从渠道结构看，市场呈现出鲜明的“双轨制”特征：
院外零售市场作为绝对主力，占据了大部分市场份额，其增长更多由大众健康消费驱动。
院内市场（公立医院及基层医疗机构）虽然规模相对较小，但保持了持续增长的势头，体现了临床治疗需求的稳定性。
从治疗领域看，补气补血类用药占据半壁江山，市场份额超过50%；呼吸系统疾病用药紧随其后，占比超过30%。目前市场上在售的膏方产品近130个，涉及品牌超过380个，市场竞争已较为充分。
零售市场：滋补龙头地位稳固，呼吸品类表现突出
在零售药店终端，市场集中度较高，头部五家企业集团合计占据了超过70%的市场份额。品牌竞争格局中，传统滋补品类展现出强大的统治力。
阿胶系列产品无疑是市场的“压舱石”，在销售额前20的品牌中独占9席。其中，东阿阿胶以超过10亿元的销售额稳居榜首。该企业正通过“药品+健康消费品”双轮驱动的模式，推动品牌焕新与品类拓展，以巩固其市场领导地位。
紧随其后的是京都念慈菴的蜜炼川贝枇杷膏，销售额超7亿元。值得注意的是，在销售前20的品牌中，5个为独家产品，且其中4个（如蜜炼川贝枇杷膏、强力枇杷膏等）均属于呼吸系统疾病用药，显示了这一细分领域强大的品牌号召力和消费者忠诚度。
此外，如龟甲胶等特色滋补品种也表现亮眼，在部分企业的推动下实现了销售额连续五年增长，说明了细分市场仍存在结构性机会。
院内市场：独家品种高速增长，研发价值凸显
与零售市场不同，院内市场的品牌格局更多由疗效确切的独家品种引领。销售额前三的品牌中，白云山潘高寿的蜜炼川贝枇杷膏和养阴清肺膏，以及新疆维吾尔药业的特色民族药养心达瓦依米西克蜜膏位列前茅。
增长势头最为迅猛的当属独家品种。其中，津药达仁堂集团的益肺清化膏表现尤为突出，2025年上半年在公立医疗机构的销售额同比飙升超过210%，几乎达到2024年全年水平，强势跻身品类前20。这种爆发式增长，凸显了针对明确临床适应症（如辅助治疗晚期肺癌）的膏方产品所蕴含的巨大治疗价值和市场潜力。
研发管线：长期静默后被打破，经典名方与创新药并进
一个值得关注的行业背景是，自2020年以来，中成药浸膏剂/煎膏剂领域已无全新产品获批上市，市场主要由存量产品竞争。这一静默状态在近期被打破，为行业带来了新的想象空间。
目前，有两款在研新产品取得了关键进展：
1、华润三九（雅安）药业的大建中膏，作为古代经典名方中药复方制剂，已提交上市申请并进入审评阶段，有望成为近年来该剂型首个获批的经典名方新品。
2、新奇康药业的平纳蜜膏，属于中药1.1类创新药，已于近期获得临床试验默示许可，拟用于治疗反流性食管炎，标志着真正的创新中药膏方开始进入研发流程。
综合来看，当前膏方市场正处在存量优化与增量孕育的交叉点。一方面，零售端由阿胶和品牌止咳膏方主导的格局短期内难以撼动，品牌力和消费者认知是核心竞争力；另一方面，院内市场具有明确治疗价值的独家品种正通过临床验证实现价值重估，增长迅猛。
未来，随着大建中膏等经典名方与现代创新药如平纳蜜膏的研发推进，有望为这个传统的百亿市场注入新的技术含量和治疗选择，推动整个品类向更科学、更精准的现代中药方向演进。企业能否在坚守经典品牌价值的同时，抓住临床需求进行创新研发，将成为决胜未来的关键。