统治十三年的“龙椅”易主！肝病中成药百亿市场，正发生一场静默的“政变”

肝病中成药这个百亿市场，表面看波澜不惊，底下却暗流涌动。基药目录、医保目录这两件行业大事，它都置身事外；新药研发也推进缓慢，2023年至今获批或报产的品种，一只手数得过来。但就是在这样的背景下，今年一季度院内市场的龙头集团和品牌双双易主，零售市场的跌幅还在扩大——这个看似“稳”的市场，正在经历一场静默的洗牌。

大盘微跌，7家企业同抢一个品种

肝病中成药的整体规模在2023年触到105亿的峰值后，近三年每年就跌个不到3%，降幅温和得几乎可以忽略。但细看渠道：除了城市公立医院还勉强维持着0.39%的微弱增长，其他渠道都在往下走。

按理说，这种“准存量市场”本该靠新品来打破僵局。但实际上，2023年至今真正报产上市的肝病中药新药只有一款：3.1类经典名方“一贯煎颗粒”。神威、敖东、凯宝、康缘四家已经获批生产，华润江中、华润三九、九芝堂还在审评中。也就是说，7家药企在抢同一个品种的份额。其他几款肝病中药新药都卡在II期临床，离上市还远。未来三到五年，这个市场注定是存量博弈的“内斗”格局。

院内市场：十三年龙头终易主，步长首次封王

公立医院终端的肝病用药规模2024年触到65亿的高点后，2025年和今年一季度分别下滑了1.54%和1.29%，但降幅小于整体水平，市场的底子还在。

最大的变化发生在集团层面。瑞和制药从2013年起稳坐了十几年的龙头宝座，在今年一季度被百洋医药集团以11.47%的份额超越。步长制药和中国中药控股的排名也在往上挤。TOP6-TOP20里，神威、鲁南等7家集团位次都有提升。

品牌端的洗牌同样剧烈。步长制药旗下保定天浩的肝爽颗粒一季度卖了近1.6亿，增长30.66%，首次登顶品牌榜第一。中国中药控股旗下国药中联的鳖甲煎丸涨了63.98%，卖了1.1亿，排到第四。

再看中腰部品牌。销售额在1000万到1亿之间的有21个，其中7个正增长且排名提升：神威的茵栀黄注射液涨了52%，排到第14；太极的护肝颗粒涨了10%，排到第15。百万级品种里，神威的一贯煎颗粒涨了875%，是新上榜；国药德众的肝达康颗粒涨了112%，也是新面孔。 

零售市场：片仔癀份额首破四成，太极黑马杀出

零售端的情况比医院严峻。肝病中成药在零售药店的规模2023年达到41亿峰值后，已经连跌三年，今年一季度跌幅又扩大到5.76%。

漳州片仔癀药业从2019年起一直是这个市场的绝对霸主，2021年份额曾高达60.23%。但这个数字在逐年下滑，今年一季度首次跌破了四成，霸主地位正在松动。不过片仔癀这个单品依然强势，一季度卖了超2.3亿，是零售端唯一过亿的品牌。

真正的黑马是太极集团。它的龙胆泻肝丸(水丸)一季度猛涨261%，排到第14。陕西摩美得的和络舒肝片涨了181%，排到第7。通化金马药业的清肝健脾口服液和颗粒分别涨了171%和182%，双双新晋上榜。一贯煎颗粒在零售端同样表现出色，涨了875%新上榜。

肝病中成药这个市场，大环境是“稳中微跌”，但内部正在经历剧烈的位次更迭。院内市场，十三年的旧格局被打破，步长、百洋、中国中药在往上走；零售市场，片仔癀的垄断地位在松动，太极、通化金马、摩美得这些“新面孔”正在快速上位。一贯煎颗粒作为近年来唯一的新品，正在两个渠道同步放量，显示经典名方在医保加持下的爆发力。这个百亿市场，看起来波澜不惊，实际上暗战正酣。